Опитувальники толерантності до фінансового ризику і їх адаптація в росії

На Заході існує усталений термін - толерантність до фінансового ризику (ТФР). Їм позначають рівень ризику, на який людина готова піти при прийнятті фінансового рішення. В останні роки в США це одна з найбільш часто торкається тим у фінансовому плануванні.

Фінансові консультанти розробили безліч опитувальників, спрямованих на визначення ТФР. Але в більшості своїй це не стандартизований набір питань. За визнанням професора менеджменту Віктора Каллана (Callan) з Університету Куїнсленда (Австралія), "в фінансове планування психометрики проникла значно пізніше, ніж в інші області знання". Тому й не так багато науково розроблених опитувальників. Найбільш відомі з них - опитувальник Дж. Граблі і Р. Литтон (Grable Lytton), тест Американського коледжу (творець М. Рожковский, Roszkovski), опитувальник Р. Барські (Barsky et al.) (Всі - США). Але, мабуть, найбільш представницьким в цьому ряду виглядає опитувальник компанії "ФінаМетріка" ((c) FinaMetrica Lim., Сідней, Австралія).

При його розробці автори запозичили ідею Міхаела Рожковский про те, що стандарти тестів IQ можна застосувати й до тесту ТФР. На їхню думку, ТФР - це психологічний конструкт, який, подібно до IQ, має нормальний розподіл і може бути виміряний тільки щодо інших значень в популяції. Тобто автори розглядають ТФР як психологічну рису особистості.

"ФінаМетріка" (генеральний директор Джеоф Дейві, Davey) називає свій продукт тестом, який відповідає всім міжнародним стандартам (додається сертифікат відділення психології Університету Нью Сауз Уельс, Сідней). По суті, це модернізований варіант тесту Американського коледжу. Автори розробили нові питання і зменшили загальне число питань з 57 до 25 без зниження надійності. На сайті компанії (risk-profiling.com) будь-який бажаючий менш ніж за 15 хв. може пройти тестування і тут же порівняти свої результати з 20700 інших результатів. Там же розміщений і "науковий піар" - статті з дослідженнями, виконаними на основі даного тесту. Для перекладу та адаптації в Росії був обраний саме тест "ФінаМетрікі", не останню роль в тому зіграла його велика методологічна база.

Автори "ФінаМетрікі" стверджують, що ТФР - це складний аттитюд, і тому, якщо розглядати його в руслі соціальної психології, він повинен включати в себе як особистісні цінності, так і почуття і емоції людини. Питання тесту і повинні охоплювати ці два аспекти.

При перекладі тесту на російську мову під сумнівом відразу опинився один з приципах тесту - простота і зрозумілість питань. Досить сказати, що деякі питання використовують такі терміни, як: "інвесторський портфель", "позичковий відсоток", "фіксована ринкова ставка", "змінна ринкова ставка".

Наступна перешкода - ряд питань тесту стосується минулого досвіду інвестування. На Заході кожен працюючий неодмінно стикається з проблемою інвестицій пенсійних відрахувань. Більшість же працездатного населення Росії ігнорує навіть інвестування в рамках пенсійної системи. А питання типу "Чи доводилося вам вкладати велику суму грошей в ризиковану інвестицію тільки заради того, щоб полоскотати собі нерви зростанням і спадом цін?", Як і інші питання про минулий досвід, можуть виявитися просто неінформативними.

Що можна запропонувати? В принципі, бачиться два шляхи.

Перший шлях - використовувати тест тільки серед фінансово грамотних людей: студентів економічних спеціальностей, фінансових працівників та ін. Другий - виключити питання з термінами (заміна терміну тлумачення не прояснить ситуацію) і зробити зрозумілим простій людині. У цьому випадку від 25 питань залишиться близько 15, час заповнення скоротиться, але надійність вимірювання знизиться з 0,80 до 0,71. Проте, другий варіант видається поки більш прийнятним для апробації.

Силинская Е. С.

Увага, тільки СЬОГОДНІ!