Перевага непомірності

«Кілька тижнів тому я виступав з лекцією про інвестування на фінансовій конференції. Коли я розповідав про прибуток на інвестований капітал в розмірі 50%, 1000% і нескінченної величиною прибутку в аудиторії раптово піднялася рука когось із слухачів. "Це повна нісенітниця," вигукнув чоловік, махаючи рукою.

Я попросив слухача пояснити що саме він вважає повною нісенітницею.

"Ви не можете отримувати такі високі прибутки," відповів він сердито. "Я працюю фахівцем з фінансового планування, і я ніколи не бачив, щоб хоч хто-небудь отримував такі високі прибутки."

"А які Ви рекомендуєте види інвестицій своїм клієнтам?" запитав я.

"Я рекомендую їм добре диверсифікований портфель інвестицій в готівку, акції, облігації та взаємні фонди," відповів він обурено. "Ось чому я хочу вас запитати: Як ви можете отримувати такі високі прибутки від цих інвестицій?"

"Просто я не інвестую в такі інвестиції," відповів я. »

Ніяких справжніх переваг
«Як видно з моїх статей, я не дуже високої думки про таких видах інвестицій як заощадження, акції, облігації та взаємні фонди. Я вже писав про важливість мати контроль над своїми інвестиціями - про те як професійні інвестори можуть інвестувати з більш високими прибутками і меншим ризиком просто через те, що у них більше контролю над інвестиціями. Люди, що інвестують в паперові активи,-такі як заощадження, акції, облігації та взаємні фонди - мають дуже слабкий контроль над ними.

Крім контролю, є ще дещо навіть важливіше для професійних інвесторів. Однією з проблем, яка у мене з`являється, коли я інвестую в заощадження, акції, облігації та взаємні фонди є те, що у мене при такому інвестуванні немає ніяких справжніх переваг перед іншими інвесторами. У цій сфері інвестування, якщо я використовую творчий підхід і в результаті створюю собі якесь перевагу, я піддаю себе ризику потрапити до в`язниці або заплатити величезний штраф, в той час як пошук найвищого переваги в інших видах інвестицій не приносить мені такого великого юридичного ризику . наприклад:

1. Торгівля зареєстрованими цінними паперами з використанням інсайдерської інформації заборонена законом. При інвестуванні в бізнес або нерухомість, інсайдерська інформація може дати вам відчутне конкурентну і цілком легальне перевага.

2. При інвестуванні в паперові активи, ви маєте дуже мало контролю над вашими найбільшими витратами - податковими витратами. У випадку ж з бізнесом або нерухомістю, ви можете добитися легального, конкурентної переваги, сплачуючи менше податків, що в свою чергу значно збільшує вашу прибуток від інвестицій.

Креативність просуває вас в лідери
Коли справа стосується заощаджень, акцій, облігацій і взаємних фондів, уряд за допомогою своїх агентств, таких як КЦББ, робить все щоб зберегти ігрове поле в урівноваженому стані, а правила гри - справедливими. Те що вони роблять дуже важливо, так як на ринку дуже багато інвесторів-любителів.

У той же час, суворі правила КЦББ прагнуть максимально виключити креативність їх процесу інвестування. У бізнесі і нерухомості законослухняна креативність - це ваша перевага. Чим більше у вас легальної креативності, тим більше у вас інвестиційна віддача.

Нещодавно я купив 10 акрів землі за $ 100,000. Оскільки земля вже була відзонуватися під пересувні будинки, мій план полягав в тому, щоб просто розбити власність приблизно на 50 ділянок і продати кожен за $ 25,000. Порахуйте самі і ви побачите що ці 10 акрів землі стоять в загальній сумі $ 1.25 мільйонів, що вже точно не є поганою інвестиційної віддачею на спочатку інвестовані $ 100,000. В даному випадку законне перевага - це зоніровка під пересувні будинки, і це ту перевагу, якої немає у жодного іншого ділянки землі в окрузі.

Пошук переваги
Ще одна більш складна і цікава власність недавно була виставлена на продаж - ціле містечко в штаті Невада за 12 мільйонів доларів. За нашими оцінками в цьому містечку всі будинки, які розраховані на проживання однієї сім`ї, коштують близько 26 мільйонів доларів. Решта будівель і земля, включаючи майданчик для гольфу, ми оцінюємо приблизно ще на 10 мільйонів доларів.

Наш план полягає в тому, щоб знайти необхідні 12 мільйонів доларів, плюс додаткові 2 мільйонів доларів для ремонту будинків, а потім продати ці будинки за 26 мільйонів доларів. Після цього ми повернемо гроші інвесторам і розділимо з ними можливу валовий прибуток в сумі 12 мільйонів доларів. Інша частина містечка стане власністю п`ятьох людей з нашої команди, яка і проведе цю операцію. Ось це буде наша справжня прибуток на інвестований капітал.

Все це звучить дуже просто в теорії, але є одна дуже серйозна проблема, яка криється в причині того, чому ж ціна цього містечка така низька. Ми підозрюємо, що там є проблеми з екологією, якими не преотсос скористатися Агентство з захисту навколишнього середовища і обкладе нас великими штрафами, як тільки ми станемо власниками цього містечка. До того як ми вкладемо туди хоч якусь суму коштів, один мій друг, який спеціалізується на екологічно небезпечної власності проведе оцінку наших ризиків. Якщо забрудненість занадто висока, то ми, зрозуміло, інвестувати не станемо. Якщо ж забрудненість знаходиться на низькому рівні і ми зможемо вирішити цю проблему, ми продовжимо укладення угоди, щоб заробити на ній мільйони не вклавши при цьому ні чого з власних коштів.

Ці два приклади того, як трохи досвіду і творчого підходу можуть бути використані для створення законних переваг. Так що ось вам 4 уроки з якими я хочу вас залишити:

1. Будьте обачні в тому, від кого приймати інвестиційну раду. Якщо Ваш порадник думає що 8% прибутку це хороша інвестиційна віддача, то можливо вам необхідно пошукати іншого порадника.

2. Чиясь проблема може стати для вас хорошою можливістю.

3. Витратьте якийсь час на створення такої компанії ваших друзів, які знають як вирішувати важкі проблеми.

4. Вчіться інвестувати в такі інвестиції, які дають вам справжнє і легальне перевага перед іншими інвесторами. Навіщо грати в помірність, коли на кону ваша інвестиційний прибуток?

Увага, тільки СЬОГОДНІ!